Кредит для бизнеса: когда он вытащит, а когда утопит

Главное правило: кредит усиливает то, что уже есть

Заёмные деньги — рычаг. Приложенный к работающей модели, он умножает прибыль. Приложенный к дырявой — умножает убыток и добавляет проценты.

Кредит имеет смысл, если выполняются три условия одновременно:

1. Бизнес прибыльный без кредита. Не «выйдем в плюс, когда закупим больше», а уже сейчас
2. Понятно, откуда придут деньги на платежи. Из текущей выручки, а не из надежд на рост
3. Доходность вложения выше ставки. Берёте под 28% — вложение должно приносить больше 28% годовых, иначе вы работаете на банк

Кредит не имеет смысла, когда им затыкают кассовый разрыв, который повторяется каждый месяц. Это не разрыв, а убыток — кредит его только отсрочит и сделает дороже.

Два разных кредита, которые путают

Под словом «кредит» скрываются две разные вещи с разной логикой возврата.

Оборотный — на закупку товара, сырья, на покрытие разрыва между оплатой поставщику и деньгами от клиента. Возвращается из оборота, срок короткий: от месяца до года. Оценивать нужно по одному обороту: купили на 500 тыс, продали за 650, отдали 500 и проценты — заработали остаток.

Инвестиционный — на оборудование, ремонт, открытие точки. Возвращается из будущей прибыли, срок от года до пяти. Оценивать нужно по окупаемости: если точка окупается за 18 месяцев, а кредит на 12 — платить придётся из другого кармана.

Главная ошибка: брать короткий оборотный кредит на длинную задачу. Оборудование окупается два года, а платежи идут год — и бизнес каждый месяц вынимает деньги из оборота, чтобы закрыть платёж.

Посчитать за пять минут: потянете ли платёж

Одна цифра решает почти всё — доля платежа в месячной прибыли.

Платёж ÷ средняя прибыль за месяц × 100%

Прибыль берём не выручку, а то, что остаётся после всех расходов, включая вашу зарплату.

• До 20% — спокойная зона, платёж не мешает жить
• 20−35% — терпимо, но провальный месяц будет болезненным
• 35−50% — опасно: любая просадка выручки выбьет из графика
• Больше 50% — почти гарантированная просрочка

Пример. Прибыль 180 тыс в месяц, кредит 1,5 млн на 3 года под 27% — платёж около 61 тыс. Это 34% прибыли: на грани. Тот же кредит на 5 лет даёт платёж 46 тыс (26%) — уже спокойнее, хотя переплата вырастет.

Посчитать свой платёж и переплату можно в калькуляторе кредита для бизнеса, а проверить общую долговую нагрузку — в калькуляторе долговой нагрузки.

Настоящая ставка выше той, что в рекламе

Заявленная ставка и реальная стоимость денег расходятся, иногда сильно.

Что добавляется к процентам:

• Комиссия за выдачу — 1−3% суммы, удерживается сразу
• Страхование — часто обязательное, 0,5−2% в год
• Обслуживание счёта по повышенному тарифу
• Штраф за досрочное погашение в первые месяцы

Считать нужно полную стоимость: сложите все платежи и комиссии за весь срок, вычтите сумму кредита — это переплата в рублях. Она сравнима между предложениями, в отличие от ставок.

Пример. Банк А: 24% плюс комиссия 2% и страховка 1% в год. Банк Б: 27% без комиссий. На двух годах и сумме 1 млн второй вариант дешевле, хотя ставка выше на три пункта.

Чем заменить кредит, прежде чем идти в банк

Часть задач, под которые берут кредит, решается дешевле или бесплатно.

1. Отсрочка у поставщика. 30−45 дней отсрочки заменяют оборотный кредит и стоят ноль. Просить стоит после трёх-четырёх сделок с оплатой без задержек
2. Предоплата от клиентов. Даже 30% закрывают закупку. Скидка 3% за полную предоплату дешевле любых процентов
3. Работа с дебиторкой. Часто нужная сумма уже висит у клиентов-должников — вернуть её быстрее, чем занять
4. Лизинг вместо кредита на технику. Ниже ставка, техника в залоге у лизинговой компании, платежи уменьшают налог
5. Господдержка. Льготные программы для МСП под сниженную ставку — оформление дольше, деньги заметно дешевле

Если ни один способ не закрывает потребность, кредит оправдан — но уже осознанно, а не как первое пришедшее в голову решение.

Что банк смотрит на самом деле

Решение принимает не человек, а скоринг. Он оценивает несколько вещей, и к ним можно подготовиться заранее.

• Обороты по счёту за 6−12 месяцев. Ровные обороты лучше рваных, даже при меньшей сумме
• Срок работы. Меньше года — почти везде отказ или крошечный лимит
• Текущая долговая нагрузка. Считаются все кредиты, включая личные и карты
• Налоговая дисциплина. Долги перед бюджетом и блокировки счёта закрывают дорогу
• Доля наличных. Бизнес, который «мимо счёта», для банка выглядит меньше, чем он есть

Что сделать за три месяца до заявки: провести максимум выручки через счёт, закрыть мелкие кредиты и просрочки, не допускать блокировок, держать остаток на счёте хотя бы на уровне будущего платежа.

Шесть ошибок, которые дорого стоят

1. Брать «с запасом». Лишние деньги тратятся, проценты платятся за всю сумму
2. Считать платёж от выручки, а не от прибыли. Выручка 900 тыс и прибыль 90 тыс — платёж 60 тыс это не 7%, а две трети заработка
3. Не читать про досрочное погашение. Иногда выгоднее гасить раньше, иногда за это штрафуют
4. Брать под залог единственного оборудования. Просрочка — и бизнес встаёт совсем
5. Гасить кредит новым кредитом. Работает один раз, дальше растёт как снежный ком
6. Не считать сценарий провала. Проверьте: выдержите ли платёж при падении выручки на треть. Если нет — сумма велика